家庭、公司、信托：企业主的三本账

所有财富规划的第一问，不是"买什么"，而是"财富在谁名下"。家庭、公司、信托三个主体，法律后果完全不同——先把三分法讲透。

企业主来找我，第一句话常常是："Frank，我有笔钱，你看买点什么好？"

我的第一句话通常是："先别谈买什么。这笔钱，现在在谁名下？"

很多客户答不上来。钱在公司账上还是个人账上？那套房是个人名下还是公司名下？信托里有没有东西？——名下不清，后面所有的规划都是空转。

这是"企业主财富四检"一检的第一问，也是所有规划的地基。

三个主体，三种法律后果

企业主的财富分散在三个主体里。同一笔钱，放进不同的主体，是三笔不同的钱——这就是"三本账"。

个人名下——存款、投资、房产，全归你控制。但控制权最强的，保护也最弱：债权人能执行，税按个人税率交，去世后走遗嘱认证。（指定了受益人的保单、RRSP 等另有保护。）

公司名下——账上的留存利润、公司持有的资产。有限责任是一道墙，但墙上有三扇门：你签过的个人担保、混用的账目、不清不楚的股东借款。每一扇，都可能让债权人走进来。税按公司税率走，拿出来时再交一道个人税。

信托——法律上不再归你个人所有（由受托人持有管理）。合规设立的前提下，债权人一般够不着，传承按信托条款自动走。代价是：控制权让渡出去，设立和维护有成本，不是人人都需要。

[供料位：三个主体里，客户最常搞混的是哪一对？补一句你被问到最多的原话——比如"我以为放在公司名下就安全了"之类的，这段立刻有人味。]

先说最亏的一种：该放公司的，放个人了。 生意的利润年年提到个人名下花掉——个人税拉满，公司里没留"弹药"，风险还全敞在个人名下。多处吃亏。

再说最常见的：该隔离的，没隔开。 个人担保、混账、不清不楚的借款——公司和个人之间，墙是纸糊的。

还有一种反方向的：信托被神化了。 先说我的结论：大多数企业主家庭，现阶段不需要家族信托。真正需要的，是三种情况：资产量级大到需要代际控制、有特殊家庭结构（再婚、非婚生子女）、有明确的债权人风险。其他情况，先把公司和个人的账理清，比信托实在得多。信托的具体设立，请以律师意见为准。

一检（一检·架构）输出的不是产品清单，是一张图：你的财富分布在三个主体里，各占多少？每一笔钱，风险敞口在哪？税负在哪？传承路径通不通？错位的部分，先动哪一笔、后动哪一笔？

顺序很重要。先动公司还是先动个人，先还债还是先转仓——动错了顺序，多交税不说，还可能把原本"烧不到"的钱，挪到"裸奔"的位置上。

画一张表，三列：家庭、公司、信托。把你所有的资产和负债，一项一项填进去。填不进去的标个问号——问号最多的地方，就是你的架构最虚的地方。

表填完了，再谈"买什么"。